Le paysage financier britannique amorce une transformation technologique majeure avec la réalisation réussie de premiers transferts interbancaires utilisant des dépôts tokenisés. Ce projet pilote, coordonné par l'organisation UK Finance, marque une rupture en permettant à des établissements concurrents d'interagir via une infrastructure blockchain commune, ouvrant la voie à une automatisation accrue des transactions financières.
Une infrastructure blockchain pour l'interopérabilité bancaire
Le projet « Great British Tokenised Deposit » réunit des acteurs majeurs tels que Barclays, HSBC, Lloyds, NatWest, Santander, Nationwide et Monzo. Contrairement aux expérimentations isolées menées au cours de la dernière décennie, cette initiative permet une interopérabilité réelle entre les systèmes des différentes banques. Concrètement, les dépôts tokenisés conservent le statut juridique et les protections des dépôts classiques, tout en offrant des capacités de programmation : les fonds ne sont transférés que lorsque des conditions prédéfinies sont remplies, comme la confirmation d'une cession immobilière ou la vérification d'une livraison sur une place de marché.
La préférence des régulateurs pour la monnaie bancaire
Cette avancée s'inscrit dans une stratégie claire des autorités monétaires, notamment la Banque d'Angleterre, qui privilégient l'innovation portée par les banques régulées plutôt que par les émetteurs privés de stablecoins. Cette position est partagée au niveau européen, où la Banque centrale européenne a récemment lancé le dispositif Pontes pour faciliter le règlement d'actifs tokenisés en monnaie de banque centrale. Les régulateurs européens cherchent ainsi à limiter l'influence des jetons indexés sur des devises étrangères, comme le dollar, au profit d'une finance numérique adossée aux monnaies nationales.
Vers une gouvernance des actifs numériques
Forts de ces premiers tests concluants, les établissements participants entendent structurer durablement cette nouvelle pratique. Le consortium prévoit la création d'une entité dédiée et l'établissement d'un cadre de gouvernance rigoureux. L'objectif opérationnel est désormais fixé au premier trimestre 2027, avec l'émission prévue de trois obligations numériques dont le règlement sera intégralement assuré par ces dépôts tokenisés, confirmant la volonté du secteur bancaire de s'approprier durablement les technologies de registre distribué.