Un problème de solvabilité, pas de commodité
L'essor du financement « acheter maintenant, payer plus tard »
Un téléphone en avril, un réfrigérateur en juillet, un ordinateur portable en septembre : trois achats ordinaires, trois magasins, trois approbations rapides pour des prêts « acheter maintenant, payer plus tard » (BNPL). Ces transactions, chacune avec un modeste dépôt, ne soulèvent pas d'inquiétude pour les banques, car elles ne les voient jamais. Mais en octobre, les trois factures arrivent en même temps. Aucun prêteur n'a agi de manière répréhensible, mais c'est précisément le problème : chaque prêteur a approuvé un prêt sans connaître les autres.
L'absence de garde-fous
Le financement BNPL s'est développé rapidement au Ghana, ciblant les ménages les plus vulnérables. Présenté comme une commodité, il permet d'acquérir un téléphone, un réfrigérateur ou un lit sans attendre. Mais pour un nombre croissant de ménages, le BNPL devient une fuite lente dans le budget familial. Des obligations individuelles raisonnables, ajoutées ensemble, dépassent progressivement ce que la famille peut rembourser.
L'engrenage de la dette
Imaginez un ménage à Accra ou Kumasi qui s'en sortait. Un parent prend un téléphone en financement pour son travail informel, un achat modeste et gérable. Quelques mois plus tard, le réfrigérateur tombe en panne et un nouveau plan de financement est approuvé en quelques minutes. Puis, une fois l'école commencée, un ordinateur portable est ajouté via un troisième plan. Chaque décision, prise séparément, était rationnelle. Mais aucun prêteur n'a vu les autres plans, car aucun mécanisme ne les oblige à vérifier.
L'impact sur les ménages
Lorsque les trois factures arrivent en même temps, le ménage ne gère pas trois petits paiements, mais une grosse facture imprévue. Ce phénomène, appelé « biais du présent » par les économistes comportementaux, consiste à privilégier les avantages immédiats plutôt que les coûts futurs. Chaque paiement BNPL ne semble pas être une dette, mais une facture. Or, contrairement à l'électricité, la dette BNPL ne s'arrête pas quand l'argent manque : elle s'accumule avec des pénalités, entraînant les ménages dans une spirale inattendue.
L'absence de réglementation
Jusqu'au 1er novembre 2025, le secteur du crédit numérique au Ghana n'avait aucun régime de licence dédié. La Directive de la Banque du Ghana pour les prestataires de services de crédit numérique, 2025, est une avancée significative : elle impose une licence, un capital minimum de 2 millions de cedi, un plafond de 10 000 cedi par transaction et, surtout, un rapport quotidien au bureau de crédit. Cependant, le plafond par transaction ne s'applique pas au ménage, et la Directive ne requiert pas de vérification préalable des prêts existants avant d'approuver un nouveau plan.