À compter du 2 novembre 2026, la Banque Centrale des États de l'Afrique de l'Ouest (BCEAO) impose de nouvelles règles pour le secteur de la monnaie électronique dans l'espace UEMOA. Cette réforme structurelle vise à dynamiser l'usage des paiements instantanés tout en encadrant plus strictement les plafonds de détention et la tarification des transactions interopérables.
Relèvement des plafonds de solde et de rechargement
La nouvelle instruction de la BCEAO, datée du 8 octobre 2026, marque une volonté d'assouplir les limites imposées aux utilisateurs de services comme Wave ou Orange Money. Le plafond du solde de monnaie électronique par client est doublé, passant de 2 à 4 millions de FCFA. Parallèlement, le montant cumulé des rechargements mensuels autorisés est porté à 15 millions de FCFA, contre 10 millions auparavant. Pour toute opération dépassant ces nouveaux seuils, les émetteurs devront désormais solliciter une autorisation préalable auprès de la Banque centrale, en justifiant les dispositifs de contrôle mis en place.
Gratuité ciblée sur les transactions quotidiennes
Le pilier central de cette réforme repose sur la plateforme PI-SPI, qui devient le passage obligé pour les transferts interopérables. La BCEAO instaure la gratuité pour les transferts cumulés ne dépassant pas 8 000 FCFA par jour et par utilisateur. Cette mesure, qui concerne également la réception de fonds sans limitation de montant, vise environ 75 % des transactions actuelles. En favorisant ainsi les échanges de faible valeur, l'institution cherche à ancrer PI-SPI comme l'infrastructure de référence pour les paiements instantanés, laquelle comptait déjà 175 participants et 38 millions d'utilisateurs après sa première année d'exploitation.
Défis pour le modèle économique des opérateurs
Si cette décision favorise l'inclusion financière des populations, elle soulève des interrogations sur la rentabilité des acteurs du secteur. Les opérateurs devront absorber le manque à gagner généré par la gratuité d'une part significative de leurs flux. De plus, la réforme laisse une zone d'ombre importante : les frais de retrait, qui ne font l'objet d'aucun encadrement tarifaire explicite. Étant donné que les dépôts et retraits représentaient 56,8 % de la valeur des transactions en 2024, cette absence de régulation sur les retraits pourrait maintenir une pression sur les coûts finaux supportés par les usagers, malgré la gratuité des transferts.