En 2025, la structure de l'imposition en France a révélé un paradoxe : alors que les recettes globales de l'impôt sur le revenu ont progressé, la charge fiscale pesant sur les 10 % des foyers les plus fortunés a diminué. Cette tendance, particulièrement marquée chez les 0,1 % les plus aisés, souligne l'impact des stratégies d'optimisation fiscale face aux nouvelles mesures gouvernementales.
Une baisse de l'imposition corrélée aux très hauts revenus
Les données de la Direction générale des finances publiques (DGFiP) indiquent que l'impôt net sur le revenu a atteint 92,6 milliards d'euros en 2025, contre 91,7 milliards l'année précédente. Toutefois, cette hausse ne concerne pas les contribuables les plus riches. Les 10 % les plus fortunés ont vu leur impôt reculer en moyenne de 1,4 %, une baisse qui atteint 5,1 % pour le 1 % le plus aisé et jusqu'à 9,4 % pour les 0,1 % les plus riches. Ces derniers, dont une partie règle plus de 100 000 euros d'impôts annuels, concentrent pourtant à eux seuls près de 73 % du total de l'impôt sur le revenu net.
L'effet d'anticipation face à la nouvelle contribution fiscale
L'explication principale de ce recul réside dans la mise en place de la Contribution différentielle sur les hauts revenus (CDHR), un dispositif visant à garantir une imposition minimale de 20 % pour les très hauts revenus. En prévision de cette mesure, de nombreux contribuables ont modifié leur comportement fiscal. Les revenus de capitaux mobiliers déclarés ont chuté de 13 % en 2025, après une hausse spectaculaire de 32 % en 2024. Ce basculement suggère une stratégie d'anticipation : les contribuables ont précipité la déclaration de leurs revenus en 2024 pour éviter l'application de la nouvelle taxe en 2025.
Des recettes fiscales en deçà des prévisions
Cette stratégie d'évitement a eu des conséquences directes sur les finances publiques. La CDHR, dont le gouvernement espérait tirer 1,65 milliard d'euros, n'a finalement rapporté que 650 millions d'euros en 2026. Si les experts, à l'instar d'Arthur Guillouzouic de l'Institut des politiques publiques, soulignent que ces comportements d'optimisation sont classiques pour des assiettes fiscales très réactives, ils posent la question de la pérennité de ces recettes. Il est possible que certains contribuables continuent de différer le versement de leurs plus-values mobilières dans l'attente d'un climat fiscal jugé plus favorable, rendant les projections budgétaires complexes pour l'exécutif.