Le 4 septembre, une table ronde diffusée sur BFM Business a réuni quatre experts pour examiner les turbulences qui secouent la Réserve fédérale américaine et la Banque centrale européenne, ainsi que les répercussions de l’instabilité géopolitique sur les portefeuilles d’investissement.
Des signaux d’alerte pour la Fed et la BCE
Valentine Ainouz, responsable de la stratégie taux chez Amundi Institute, a rappelé que les deux banques centrales font face à des pressions inédites, tant sur leurs politiques monétaires que sur leurs capacités à ancrer les anticipations d’inflation. Selon elle, la persistance de l’inflation et les incertitudes autour des prochains cycles de hausse de taux créent un climat de volatilité accrue sur les marchés obligataires.
L’instabilité géopolitique comme facteur d’amplification
Denis Ferrand, directeur général de Rexecode, a souligné que les tensions géopolitiques – qu’il s’agisse de conflits régionaux ou de rivalités commerciales – viennent compliquer davantage la lecture des indicateurs macroéconomiques. Il a indiqué que les investisseurs doivent désormais intégrer le risque géopolitique comme une composante permanente de leurs modèles de valorisation, au même titre que les données d’inflation ou de croissance.
Stratégies d’investissement proposées par les intervenants
Virginie Robert, présidente de Constance Associés, a présenté plusieurs pistes pour naviguer dans ce contexte incertain : diversification sectorielle, recours à des actifs moins sensibles aux variations de taux et mise en place de couvertures contre les fluctuations de devises. Alain Pitous, senior advisor chez AI for Alpha, a ajouté que les outils d’intelligence artificielle peuvent aider à identifier rapidement les signaux de marché et à ajuster les allocations en temps réel, offrant ainsi une marge de manœuvre supplémentaire aux gestionnaires de portefeuille.
Accès à l’émission et perspectives à suivre
L’émission, animée par Marc Fiorentino, a été diffusée en direct le vendredi 4 septembre et est disponible en podcast pour les auditeurs souhaitant approfondir les analyses. Les experts ont convenu que la situation resterait dynamique et que les décisions de la Fed et de la BCE, ainsi que l’évolution des tensions géopolitiques, seront les principaux moteurs à surveiller dans les semaines à venir.